O Ueno Bank, banco que foi à lona no Paraguai arrastando com ele um presidente da República, teve ascensão meteórica no país. Em menos de cinco anos, a fintech que queria ser o primeiro “unicórnio” paraguaio saiu de uma fatia insignificante de mercado para uma base de cerca de 3 milhões de clientes e participação de quase 9% no estoque de crédito.
A revolta nas ruas de Assunção é proporcional à presença que o Ueno – cujo nome é uma corruptela de “bueno” – alcançou na vida dos paraguaios. Além de quase metade da população do país ter conta no banco, o Ueno havia se tornado o maior emissor de cartões de crédito do mercado local e era também depositária de fundos previdenciários. O banco foi liquidado na terça-feira.
Analistas afirmam que a debacle não traz riscos sistêmicos para o setor bancário paraguaio, mas o caso chama atenção para possíveis vulnerabilidades na fiscalização. O enredo também guarda algumas semelhanças com a crise do Master. O banco Master não tinha correntistas, mas foi o destino de investimentos de fundos previdenciários municipais e, assim como o ueno, tinha proximidade com altas autoridades.
A crise culminou na renúncia do presidente do Paraguai, Santiago Peña – ele foi acionista da holding do Ueno até março do ano passado. Na terça, Carlos Carvallo já havia renunciado à presidência do Banco Central do país (BCP). Ele foi presidente do banco digital até agosto de 2023.
O Ueno teve origem em 2021, quando o Grupo Vázquez comprou a Financiera El Comercio e começou a transformá-la em uma operação digital. Impulsionado por um ambiente macroeconômico favorável, levou serviços bancários a uma parcela significativa da população que antes não tinha acesso a eles, inclusive cartão de crédito. Executivos da instituição já disseram publicamente que se inspiraram em outras fintechs da região, como Nubank e o argentino Ualá. À frente do negócio estava Miguel Vázquez, que dizia querer tornar o ueno o primeiro “unicórnio” (startup avaliada em US$ 1 bilhão) do Paraguai. Ele foi preso preventivamente nesta semana junto com outras sete pessoas.
Dados do BCP mostram que, em setembro, o sistema bancário tinha um total de 281,26 trilhões guaranis em ativos, sendo que o Ueno possuía 26,39 trilhões de guaranis (cerca de US$ 4,3 bilhões), ou seja, 9,38%. Em depósitos, o banco tinha 17,02 trilhões de guaranis (US$ 2,8 bilhões), ou 9,06% do total. O Ueno era, assim, o sexto maior banco do Paraguai em ativos, atrás de Continental, Sudameris, Itaú, GNB e BNF.
De acordo com as investigações, o Ueno estaria concedendo empréstimos a empresas pertencentes aos seus próprios acionistas, além de enfrentar questionamentos sobre financiamentos cruzados. O Ministério Público do Paraguai diz que o banco optou por forjar a venda de uma carteira que era composta por créditos que havia concedido para o Grupo Hendy, Grupo M e MOWI, e que aguardava o pagamento. A carteira somava US$ 74,4 milhões.
“A investigação centrou-se em operações financeiras realizadas entre 2025 e 2026, que comprometeram os ativos da entidade bancária por meio da concessão de empréstimos a empresas vinculadas, em condições que supostamente não se ajustavam aos parâmetros habituais de avaliação e administração do risco de crédito”, diz a promotoria.
Manifestantes foram às ruas protestar contra o bloqueio de seus recursos no Ueno. Muitos tentaram, em vão, sacar dinheiro nas agências, que estão fechadas. A Polícia Nacional entrou em alerta máximo de segurança e mobilizou agentes para unidades bancárias em todo o país. Há relatos de filas em outras instituições, mas não existem sinais concretos de uma corrida bancária.
O BCP tentou acalmar os ânimos alegando que a crise é isolada e reafirmou que depósitos de até 228 milhões de guaranis (US$ 37,4 mil) serão garantidos. O banco central tem 15 dias para devolver esses recursos. O Fundo de Garantia de Depósitos (FGD) – equivalente ao Fundo Garantidor de Créditos (FGC) no Brasil – garante parte dos depósitos após a quebra do Ueno. Conforme o banco central, os depósitos contam com garantia de até 75 salários mínimos mensais, por pessoa física ou jurídica em cada entidade financeira. (Com informações do Valor Econômico)